Die Volatilität eines Handelssystems kann als relative Größe der Verlier- und Gewinnertrades in Bezug zur durchschnittlichen Gewinn- und Verlustgröße der Trades betrachtet werden. Gemessen wird die Abweichung zu einem gegebenen Durchschnittsniveau, welches sich als typisch für die eingesetzte Strategie erwiesen hat. Anders ausgedrückt ist eine Handelsstrategie ohne Ausreißer in der Trade-Historie oft einfacher zu handeln und erfordert weniger mentale Belastbarkeit während des Einsatzes. Das bedeutet noch nicht, dass die Handelsstrategie überhaupt profitabel ist. Auch ein Tradingsystem mit vielen positiven und negativen Ausreißern kann im Endeffekt Gewinne bringen, selbst wenn das einzugehende Risiko größer ausfällt. Die Volatilität definiert das Risiko daher implizit mit, da größere Schwankungen in den Profiten auch ein höheres Gesamtrisiko bedeuten.

Betrachten sie die nachfolgende Grafik zur Einteilung von Tradingsystemen nach Volatilität und Risiko anhand der gegebenen Definition:

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